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在經(jīng)歷了較長(zhǎng)一段時(shí)間的調(diào)整后，醫(yī)藥板塊迎來公募基金大舉加倉(cāng)。券商研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，公募基金對(duì)醫(yī)藥生物行業(yè)的加倉(cāng)幅度排名第二。另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，二季度以來，醫(yī)藥相關(guān)ETF份額持續(xù)獲得資金凈流入。在多家機(jī)構(gòu)看來，隨著行業(yè)基本面的持續(xù)回暖，部分標(biāo)的迎來較好的配置時(shí)機(jī)。

Choice數(shù)據(jù)顯示，二季度以來，華寶中證醫(yī)療ETF和易方達(dá)滬深300醫(yī)藥ETF份額分別增長(zhǎng)105.94億份、100.56億份，在所有股票ETF中排名前兩位。按照成交均價(jià)計(jì)算，上述兩只ETF合計(jì)獲得近百億元資金凈流入。此外，銀華中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF、天弘國(guó)證生物醫(yī)藥ETF、廣發(fā)中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF的份額同期也分別增長(zhǎng)39億份、21.49億份、18.96億份。

據(jù)國(guó)聯(lián)證券統(tǒng)計(jì)，從重倉(cāng)股的角度來看，公募基金一季度加倉(cāng)的行業(yè)僅有5個(gè)，即計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物、家用電器、通信和電子。其中，公募基金對(duì)醫(yī)藥生物行業(yè)的超配變化比例位列第二。

站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著基本面回暖，兼具長(zhǎng)期成長(zhǎng)性和低估值優(yōu)勢(shì)的醫(yī)藥板塊迎來布局良機(jī)。

從政策角度來看，中歐基金認(rèn)為，中藥有望受益于基礎(chǔ)藥物目錄調(diào)整。作為中華民族傳統(tǒng)文化的瑰寶，中醫(yī)藥行業(yè)近幾年得到了國(guó)家一系列政策的扶持。隨著國(guó)家基礎(chǔ)藥物目錄調(diào)整臨近，市場(chǎng)預(yù)計(jì)可能有更多的中醫(yī)藥進(jìn)入基礎(chǔ)藥物目錄。此外，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，集采對(duì)仿制藥的影響可能接近尾聲。

融通健康產(chǎn)業(yè)靈活配置混合基金經(jīng)理萬民遠(yuǎn)表示，醫(yī)藥行業(yè)基本面持續(xù)改善的趨勢(shì)確定性強(qiáng)?！澳壳搬t(yī)藥板塊中以CXO為代表的景氣賽道股估值大幅調(diào)整，交易擁擠度也大幅降低，風(fēng)險(xiǎn)釋放得比較充分，且產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)邏輯沒有被破壞，優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥股迎來價(jià)值投資機(jī)會(huì)。”

安信消費(fèi)醫(yī)藥股票基金經(jīng)理認(rèn)為，在經(jīng)歷兩年的調(diào)整后，許多優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥公司的估值處于歷史中低水平。“我們繼續(xù)看好醫(yī)藥板塊的投資機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注潛在成長(zhǎng)空間巨大、有一定估值優(yōu)勢(shì)的創(chuàng)新藥、醫(yī)療服務(wù)、創(chuàng)新醫(yī)療器械、特色原料藥等細(xì)分領(lǐng)域，同時(shí)也關(guān)注醫(yī)藥行業(yè)內(nèi)因國(guó)企改革有望帶來效率提升和估值修復(fù)的相關(guān)投資機(jī)會(huì)?！?/p>